转贴现商票陷纠纷

但是，商票出现的频率上升让人担心其背后隐藏的风险和不确定性，受罚也不是苏州银行第一次牵扯进商票产生的问题。正处于筹备IPO敏感阶段的苏州银行去年年底在证监会网站披露招股书当中也提到了涉及4.5亿元的商票贴现纠纷。

据了解，这些诉讼案件的主角之一鄂尔多斯(600295,股吧)农商行向苏州银行转贴现一批商业承兑汇票，苏州银行转贴现至宁波银行(002142,股吧)北京分行，宁波银行北京分行再转贴现至民生银行(600016,股吧)三亚分行，最终票面金额6亿中有5亿元到期后无法兑付，由而民生银行追索宁波银行，宁波银行追索苏州银行，苏州银行也表示将不排除进一步追索鄂尔多斯农商行。

“不论商票还是银票，贴现的利益都是一样的。”在业内人士看来，票据业务的不断发展不仅是企业降低筹资成本、提高筹资效率主要途径，也是商业银行谋取利润的重要手段。

“商票到期无法兑付，要看之前贴现的银行与相关方的协议如何约定，是否加了保兑和承兑的承诺，如果是要先行垫付再找企业兑现，理论上经过你的手再转出去是要受影响的，例如最终还款人还不上钱，但同业之间可以协商。”深圳某商票业务管理者对《投资者报》记者说：“附加保贴函后的商业承兑汇票基本功能可视同于银行承兑汇票，可作为企业用于支付的资金融通的重要信用工具。”

在业内看来，如果银行在商业承兑汇票后加具保贴函，持票人就可以得到银行贴现的承诺，在票据未到期前，通过向银行申请贴现提前融通资金。而票据到期后，由银行向承兑人提示付款，由此这也被视为一种不确定的风险。

对此，苏州银行在招股说明书中也写到如果法院做出不利于该行的判决，可能对其财务状况及经营业绩造成不利影响。数据显示，苏州银行2015年实现净利润约18亿元，这笔涉诉款项占2015年盈利的1/4。

商票风险防范引重视

所以，商票保贴业务现在各家银行的业务占比不大，但这一块风险确实相对高很多。而与大银行相比，中小银行较多出现在商票的流转过程中。

“企业客户在缺少资金时向商业银行进行票据贴现，为融通资金，贴现行再向其他商业银行进行转贴现，贴现行赚取的是票据市场的利差。在市场资金紧张时，转贴现利率上升，甚至高于贴现行买入时的利率，会给贴现行带来利率风险，严重的还将引发流动性风险。”所以票据转贴现也并非没有风险。

“票据业务的大量升级加剧了风险的可能，一方面，企业通过票据贴现获得银行信贷资金的意愿不断加强;另一方面，商业银行也将票据贴现业务作为主要的利润来源进一步加大了发展力度。但是，票据融资业务超规模增长背后蕴藏着的风险开始逐步显现，违法犯罪案件的发生率不断上升，金额也在不断加大，落到银行防范还需谨慎再谨慎。”上述商票人士表示。