风险增加

不仅如此，西安银行和其他城商行一样面临着不良贷款率攀升的状况。从2013年至2015年及2016年上半年，西安银行各报告期末的不良贷款率分别为0.65%、0.79%、1.18%、1.39%;同样的，其不良资产率也有相同的变化趋势，各报告期末的不良资产率分别为0.47%、0.53%、0.70%、0.70%。不良贷款率的持续上升将会给西安银行的贷款业务增加不少风险。

从不良贷款率的地理地区分布来看，西安银行的不良贷款主要分布在西安和榆林地区，其中宝鸡地区也占有一小部分。

2013年至2015年及2016年6月各期末，西安地区发放贷款的不良贷款率分别为0.70%、0.64%、0.78%、0.97%;同期，榆林地区发放贷款的不良贷款率则上升较快，分别为0.28%、3.49%、10.20%、14.90%。招股说明书称，榆林地区不良贷款大幅增加的原因在于该地区的能源经济受煤炭等行业产能过剩的影响，其相关贸易受到较大冲击，从而导致该地区企业还款能力急剧下降。煤炭等过剩产业在短时间内也并不能有太大起色，西安银行的相关贷款风险仍将持续。

受不良贷款增加的影响，西安银行的相关贷款业务收入将减少。招股说明书显示，在报告期各期，西安银行贷款和垫款利息收入分别占当期收入的54.72%、61.10%、65.22%、57.09%，是其最主要的收入来源。若不良贷款继续增加，将会给西安银行的业务、财务状况和经营业绩带来重大不利影响。

另一方面，西安银行还潜藏着贷款集中度较高的相关风险。截至报告期各期末，西安银行最大单一客户贷款分别占资本净额的5.96%、5.51%、5.68%、7.90%，呈逐年增加趋势;同期，最大十家客户贷款分别占资本净额的50.75%、46.27%、39.77%、46.21%，其中2016年上半年较2015年增长16.19%。若最大单一客户贷款和最大十家客户贷款占资本净额比例持续上升的话，将会给西安银行增加贷款过度集中的风险。同时，一旦主要信贷客户经营情况出现重大不利情况，其偿债能力将下降，这将影响到西安银行后续的贷款业务，甚至影响其财务状况。

盈利能力下滑

尽管募集资金可以解决一时之需，但是从长远来看，提升自身的盈利实力才是西安银行良好发展的长远之路。

招股说明书显示，从2013年至2015年及2016年6月各期末，西安银行的资产利润率分别为1.28%、1.27%、1.10%、1.03%，呈现出逐渐下降的趋势;同期，其资本利润率分别为21.67%、19.99%、16.45%、13.81%，同样在不断下降。而且作为反映西安银行盈利能力的主要指标—成本收入比率也出现异常，截至2016年6月30日，各期期末的成本收入比率分别为29.68%、26.62%、28.19%、25.63%，比率具有一定的波动性，反映出西安银行盈利能力的不稳定。

不仅如此，西安银行的每股收益也有整体上不断减少的趋势，从2013年至2015年及2016年6月各期末，归属于公司普通股股东的基本每股收益分别为0.54元、0.60元、0.57元、0.25元;其中，2016年上半年的基本每股收益甚至不抵2015年的一半。从短期来看，通过此次IPO募集的资金将扩充西安银行的资本，从而会进一步稀释每股收益，其每股收益仍会持续降低。

《投资时报》记者了解到，西安银行早在2015年就有了上市打算。2015年11月，西安银行2015年第一次临时股东大会审议通过了首次公开发行A股的议案，正式启动了上市计划。然而，在此之前，2014年9月，西安银行的原股东信达资产公开转让了西安银行的6.3亿股份，占其当时已发行股本的21%。不知是否是信达资产已经看出了西安银行财务状况中的端倪，还是已经嗅出了西安银行即将IPO的信息。

通过后来的增资扩股，此举一度让外资银行加拿大丰业银行成为西安银行的第一大股东。截至招股说明书签署日，西安银行的主要股东为丰业银行、大唐西市、西投控股和陕西烟草，其持股比例分别为19.99%、15.75%、15.36%、15.00%。

西安银行上市前夕，不仅股权出现大变动，管理层也出现了人事变动。2015年4月，西安银行原董事长王西省退休，郭军行长升任董事长;2016年8月，陈国红副行长升任为行长。