房地产业贷款比例

逐年上升

除了不良贷款率持续高于全国水平，青岛农商银行的贷款集中度和收入构成也值得关注。

其招股说明书中披露，青岛农商银行的360家营业网点中有350家位于青岛范围内，其贷款业务也主要集中在青岛。从行业分布来看，截至2016年6月30日，该行贷款分布相对集中的行业为制造业、房地产业、批发和零售业及建筑业，占该行公司贷款和贷款余额的比例分别为21.50%、19.39%、17.76、17.06%。

青岛农商银行表示，如果上述行业处于发展的下行周期、行业指导政策发生不利变化、客户因经营困难出现财务危机，该行财务状况和经营成果将受到不利影响。

经济导报记者根据招股说明书披露的数据发现，青岛农商银行近年来向房地产业发放的各类贷款比例呈逐年上升趋势。截至2016年6月30日，该行向房地产产业发放的公司类贷款、个人住房贷款占相应类别贷款和垫款的比例分别为19.39%、18.80%。

“在刚刚过去的国庆期间，国内多个主要城市出台限购等调控措施，对房地产将产生长期的影响，如果银行对这类贷款的依赖度过高，其利润来源必然受到掣肘。”某上市银行山东分行信贷经理对经济导报记者分析称，以往年份只有到12月份才会限制放款额度，而今年从十一之后，总行就针对房地产业放款额度提出了逐月递减限制放款额度。

除了贷款地域集中度高之外，青岛农商行还面临拓展盈利渠道的课题。其招股说明书显示，2016年前6个月、2015年、2014年、2013年，该行利息净收入分别占该行营业收入的93.79%、95.49%、96.20%、97.35%。上述上市银行人士表示，“在基准利率调整以及金融机构贷款利率全面放开的情况下，该行对利息收入的依赖程度依然颇高，利率竞争加剧对其盈利能力是一个不小的考验。”