近日，湘财证券(430399)再遭股转系统发函。据挖贝网了解，这是湘财证券第3次遭到股转系统处罚。作为一家正在接受上市辅导的企业，湘财证券IPO道路实则不顺，除了再三被罚外，湘财证券2016年净利润的下滑幅度竟还超出了IPO继续审核的标准。

3次遭股转处罚

3月8日，湘财证券收到股转系统发来的警示函，原因则是明知盟云移软(831105)重大资产重组存重大程序瑕疵，依旧为其出具独立财务顾问报告，还称其“重组资产权属清晰，资产过户或转移不存在法律瑕疵”，因此被股转系统采取出具警示函、要求提交书面承诺的自律监管措施。

据挖贝网了解，在此之前，湘财证券曾先后被股转系统罚过2次。

2016年8月，湘财证券因违规开户，并漏报违规开户比例3.23%，被股转系统出具警示函。

2016年10月，湘财证券在利昌科技未向股转提交股票暂停申请的情况下，公开披露利昌科技停牌信息，因此，湘财证券相关负责人被股转约见谈话，并被要求提交书面承诺。

挖贝新三板研究院资料显示，截至目前，新三板券商共计96家，自2016年监管加强以来，有30家券商收到股转共60次处罚。其中，财通证券、东莞证券2家均被处罚4次，位居榜首;湘财证券与中信建投、国海证券、国信证券被处罚3次，位居第二。

2016年净利下滑66%

湘财证券3月6日披露的年报显示，湘财证券2016年的营业收入为16.09亿元，同比下滑46.9%;净利润为4.3亿元，同比下降65.6%。

根据此前有关媒体报道，监管机构正在研究针对拟上会的和过会后待发行企业的业绩下滑分类处理的措施，其中一条便是：“业绩(最近一期扣除非经常性损益前后孰低的利润总额)下滑幅度超过50%：不安排后续审核工作，需要等下一报告期财务数据补充后看情况推进审核工作”。

湘财证券2016年净利润同比下降65.6%，显然已经超过50%的标准。如果真的按照上述标准执行，湘财证券IPO道路恐怕将更加曲折。