说到互联网金融,钱牛牛有的人津津贷上乐道、有的钱人嗤之以鼻、有的人愤愤不平、有的人躲之不及。同样的事物,为什么人们的态度差距如此之大?很重要一个原因,在于当前的互联网热潮之中,“互联网金融”俨然成为了一个“筐”,大家什么都往里边装,最终成为了一个任人打扮的小姑娘,大家都从里边找题材、说故事,这个“大家”既包括创新者、追随者、变革者,当然也包括投机者和别有用心者。如何取其精华、如何去伪存真,是每一个金融从业者、互联网从业者、监管者、研究者所面临的首要工作。正如封皮上“回归本源”四个大字所表达的意涵一样,这本书的主旨就是回到互联网金融,乃至金融业本身的演进历程中去,回归其初心,梳理其发展的逻辑,为认识当下的乱象,探寻未来的出路,完善现有的监管指出方向、提供借鉴。

全书有四个方面的逻辑:

1.互联网金融的逻辑:钱牛牛互联网金融贷上只不过是人类贸钱易活动与金融活动在网络世界的重演,其本质仍然是金融。因此,与金融的根本目的相一致,互联网金融也是的促进资金融通。通常而言,资金融通的痛点在于信息的不对称,但是互联网金融的创新之处正在于通过大数据的充分运用,较为有效地解决了信息不对称的问题。在这一过程中,支付业务,因为既能沉淀资金,也能积累数据,而且嫁接起了资金使用的供需两端,在互联网时代的地位凸显。

2.支付的逻辑:支付就其本质而言是货币(既包括现金货币,也包括存款货币)和价值的转移(既包括面对面转移,也包括远距离转移),支付,钱牛牛从诞生之日贷上起就与技术发展钱密切关联。一般而言,现金货币适应于近距离面对面支付,存款货币适应于远距离支付,但银行卡的出现打破了这种二元划分,使存款货币也能较为方便地进行近距离支付,从而产生存款货币逐步对现金货币的取代。但互联网尤其是移动互联网的兴起,对传统的银行卡支付机构造成冲击,这种冲击表现为互联网支付机构通过多银行开户,将清算活动内化为内部流程,绕开清算环节,从而被过顶传球。这一过程中,互联网支付机构也形成事实上的黑箱,对监管提出了挑战。面对挑战,监管机构的主要理念是使其回归通道角色,避免账户化、清算组织化。

3. 网银的逻辑:通常而言,钱牛牛人们习惯于把贷上商业银行与互联钱网金融对立起来思考,这种思考角度是错误的,像历次信息技术变革一样,银行本身是浪潮之巅的弄潮儿:70年代业务电子化,提升了后台效率;90年代银行网络化,促进了银行向零售业务的转型,不过“存贷汇”中的“贷”仍然是未征服的堡垒;钱牛牛当前互联网贷上金融浪潮,网钱络银行通过大数据挖掘,覆盖更多长尾市场。就其本质而言,互联网银行的核心在于大数据收集与处理过程的“互联网化”,业务逻辑链包括场景-导流-大数据-征信并授信。面对互联网的挑战,商业银行走过几个阶段:第一阶段是为互联网机构开展网络银行提供资金“炮弹”,为他人做嫁衣;第二阶段是主动寻找大数据金矿,包括自己积累和向外寻找;第三阶段充分利用第三方征信的支援——终极目标是打造透明的人。

4.监管的逻辑:监管与创新之间,如打鼹鼠游戏般螺旋上升,形成“金融创新螺旋”,这是金融监管的永恒主题。“金融创新螺旋”本质反映的是金融压抑与防范风险的张力。剖析原因,产生互联网金融乱象的根源在于角色的异化。以P2P为例,P2P公司本来是撮合者的角色,但受赚取利差的诱惑,放弃自身定位,抛弃收取服务佣金这一赚钱相对不快的盈利模式,直接参与金融业务,从平台者,钱牛牛走向银行化,进而贷上冒险钱化、“旁氏化”、最终“跑路化”。从监督管的角度,解决问题的关键,在于使其回归纯中介的定位。

总的来说,书中四个方面的内容,既相互独立,自成一体;又层层递进,彼此呼应。忙碌者大可以找感兴趣的话题直接切入看,也可以从头到尾,构建逻辑的框架。对于新人,这是本搭框架,打基础的快速入门书;对于老鸟,这是本理思路,找启发、防歧途的实战书。

看清乱象的唯一办法是拨开迷雾,钱牛牛赢得竞争的贷上关键前提钱是活下去,等待春天最好的姿势是提升自己。读书,或许是最方便的法门。