评论员 马尚田

银行业躺着赚钱的时代彻底终结了，低成本揽钱，高利息放贷的盈利模式彻底被淘汰。——这是时下金融界对银行现状的一种论断。

原因也很简单，16家A股上市银行最近陆续公布三季报，国有大行三季度净利增速已经降至“零”时代。冰冻三尺非一日之寒，仅仅两年，银行盈利水平增速从两位数极速坠落到去年的个位数，又在今年上半年跌入谷底，又短短三个月，跌到零时代。

但，认为银行业“低成本揽钱，高利息放贷”的盈利模式彻底被淘汰却未免夸张，岂不知，中国民众是全世界最爱存钱的吗？没有之一，独孤求败。

一个公认的事实是，过去几十年里，中国的高速经济增长基本是建立在国民的高储蓄率上，没有超过50%的国民高储蓄率，我国的国民经济不可能实现连年高速增长。很多经济学者将中国的高储蓄率当成经济学的一个谜。

根据国际货币基金组织2010年公布的数据，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，90年代初居民储蓄占国民生产总值的35％以上，到2005年中国储蓄率更是高达51％，而全球平均储蓄率仅为19.7％。2009年我国居民储蓄余额已经突破了18万亿元，储蓄率在全世界排名第一，人均储蓄超过1万元。

可是，钱存在银行可以保值吗？我告诉你，不能。不仅不能，甚至可能越存越穷。有人测算，把1万元以定期方式存入银行一年，如果未来一年物价涨幅维持今年8月份的水平，一年下来购买力只剩下了9975元，也就是1万存银行，一年到底倒亏25元。

这实在耐人寻味不是吗？银行存款不保值，大家为什么还把钱存到银行？更蹊跷的，经济学家范棣博士发现，其实，穷人比富人更努力存钱？为什么呢？他分析，有两个理由：

第一个原因，中国的高储蓄率主要由于居民的预防性储蓄增加引起，这一解释主要基于所谓的预防性储蓄理论。所谓预防性储蓄是指，由于未来收入和生活的不确定性，家庭需要增加储蓄来预防未来可能的开支。这一点对中国的中低收入阶层来说，完全符合实际情况。由于中国社会在养老、医疗、教育、失业救助等方面，还没有建立完备的社会福利体系，中低收入阶层不得不用增加储蓄的办法来预防未来的意外开支。另外，由于我国金融发展水平滞后，消费信贷刚刚起步，中低收入阶层需要通过加大储蓄来实现买车和买房等需求。

第二个原因，可能和国家的社会福利制度完善与否有关。我国学者在对我国1980年-2005年的数据进行实证分析研究时，发现我国社会保障开支每增加1%，人均居民消费就增加1199元，说明我国的社会保障对我国居民消费具有显著的促进作用。

个人储蓄越穷越存，范棣博士的分析还不全面，我想，其实还有一些无奈的原因。会不会因为缺少投资渠道呢？有人说，可以炒股，不是说低收入群体天生比富人爱炒股吗？这也是无奈之举，相比富人而言，有点小钱的中低收入人群可选择的投资渠道太少，商业地产、信托投资、海外投资、古董艺术品等方式因为门槛高玩不起，比较来比较去，股市反倒成了当下最适合中低收入人群投资的场所。

当然，还有一个原因，很多低收入者的收入往往是不稳定的，但支出却是稳定的，而大项支出更需要长时期的储蓄，所以，他们的储蓄率往往比富人还高。

如此一来，个人储蓄岂不就是“越存越穷，越穷越存”吗？这种反常现象告诉我们，普通人因为财富拥有的匮乏而缺乏安全感，只能通过落后的理财方式来维持生存。这其实折射的是中低收入群体的生存窘境，不是他们不想花钱，而是没钱花和不敢花。这其中包含的底层固化危机更值得忧虑。

因此，如何改革当前社会财富分配体制机制中的不公正、不合理，如何畅通社会流动渠道，提高公共福利，如何激发普通人的创富能力已成为收入分配改革中的重中之重。